经济学贝塔怎么算
2025-05-14 21:35:50
未来是拼出来的
已认证
已认证未来是拼出来的为您分享以下优质知识
经济学中的贝塔（β）是衡量投资组合或资产相对于市场整体波动性的指标，其核心计算公式及要点如下：
一、贝塔的计算公式
贝塔的计算公式为：
$$
beta = frac{text{Cov}(r_a, r_m)}{text{Var}(r_m)}
$$
其中：
$r_a$ 表示投资（如股票）的收益率；
$r_m$ 表示市场指数的收益率；
$text{Cov}（r_a, r_m）$ 是投资收益率与市场收益率的协方差；
$text{Var}（r_m）$ 是市场收益率的方差。
二、计算步骤
数据收集
收集目标资产与市场指数的历史价格数据，通常需3年以上的日或月度数据。
计算收益率
将历史价格数据转换为对数收益率或百分比收益率。
协方差与方差计算
- 计算投资收益率与市场收益率的协方差 $text{Cov}（r_a, r_m）$；
- 计算市场收益率的方差 $text{Var}（r_m）$。
公式应用
将协方差除以市场方差，得到贝塔值。
三、结果解读
β=1：
表示投资波动性与市场相同；
β>
1：表示投资波动性高于市场（如股票通常β>
1）；
β
